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La acción del precio, Forex al desnudo

Al hablar de trading desnudo (naked trading) se alude al trading sin uso de indicadores, esto es, el trading basado en la acción del precio sin nada más. El principal argumento para operar sin indicadores es el hecho de que todo indicador  es el resultado de una operación matemática sobre el precio y, por tanto, el propio precio debe reflejar mejor lo que ha ocurrido y lo que puede ocurrir en el mercado. Cabe señalar que el dibujo de líneas de tendencia, Fibonacci, patrones gráficos y líneas de soporte/resistencia no son considerados en sí indicadores técnicos y son muy utilizados en el trading desnudo.

¿Que es la acción del precio?

Esta es una pregunta muy frecuente entre los nuevos traders. Aún cuando se explica que es la acción del precio, uno puede quedarse con la sensación de que es algo muy hetéreo. La acción del precio es sencillamente eso, lo que el precio hace. La forma de ver la acción del precio de la forma más pura es observar los gráficos de ticks, pero operar en estos gráficos es algo bastante complicado, para facilitar el trabajo se trasladan los gráficos de ticks a gráficos en los que agrupamos los ticks en intervalos de tiempo creando los gráficos de barras, velas o de línea (vea: Gráficos: tipos y características) con los que estamos acostumbrados a trabajar. Algunos ejemplos de acción del precio son máximos y mínimos de oscilaciones o soportes y resistencias y la prueba de estos niveles.

En este artículo me voy a dedicar a describir como usar la acción del precio en el trading en forex observando máximos y mínimos y el comportamiento del precio respecto a ellos. Voy a usar gráficos de barras, si bien se puede trasladar perfectamente a velas japonesas.

Las barras según la acción del precio

Al analizar la acción del precio es muy común utilizar gráficos de barras. Existen diferentes tipos de barras atendiendo al comportamiento de la barra respecto a la anterior y su identificación y análisis es de gran ayuda en el análisis de la acción de la precio:

  • Up Bar o barra alcista: es una barra en la que el máximo y el mínimo son mayores al máximo y al mínimo de la barra anterior. Es decir, la barra alcista tiene un higher high y un higher low respecto a la barra anterior.
  • Down Bar o barra bajista: de forma análoga a la barra alcista, la barra bajista es aquella que tiene un lower high y un lower low, en otras palabras, una barra bajista tiene el máximo menor al máximo de la barra anterior y el mínimo también menor al mínimo de la barra anterior.
  • Inside Bar o barra interna: Es una barra en la que el máximo es menor al máximo de la barra anterior y el mínimo es mayor al mínimo de la barra anterior. La barra interna queda "dentro" de la barra anterior. Personalmente yo no considero como barra interna a una barra en la que el máximo o el mínimo sea igual al máximo o mínimo de la barra anterior pero hay traders que lo hacen, no hay concenso en este sentido. Las barras internas son reflejo de indecisión en el mercado. Algunos traders prefieren definir la barra interna como aquella en la que la apertura y el cierre (no el máximo y el mínimo) quedan entre el máximo y el mínimo de la barra anterior.
  • Outside Bar o barra externa: También se usa el término de barra envolvente para referirse a este tipo de barras. Es una barra cuyo máximo es mayor al máximo de la barra anterior y cuyo mínimo es menor al mínimo de la barra anterior. La outside bar "envuelve" a la barra anterior. En las barras externas podemos tener tres casos. En el primer caso el cierre y la apertura de la barra están próximos siendo la barra externa "indecisa". En el segundo caso el precio de cierre está en el tercio/cuarto superior de la barra y la apertura en la parte inferior; la barra envolvente es alcista. En el tercer caso la apertura está en la parte superior de la barra y el cierre en el tercio/cuarto inferior de la barra; la barra envolvente es bajista. Algunos traders prefieren definir una barra outside como aquella en la que el precio de cierre y de apertura, no el máximo y el mínimo, engloban a la barra anterior.

Si vemos un gráfico podemos ver como aparecen los diferentes tipos de barras. Nota que según las definiciones dadas en los puntos anteriores se puede tener una barra alcista cuyo precio de cierre sea menor al de apertura; del mismo modo se pueden tener barras bajistas en las que el precio de cierre sea mayor al de apertura. Por este motivo ten muy en cuenta en que estas definiciones usan el máximo y el mínimo y su relación con el máximo y mínimo de la barra anterior, no precios de cierre y apertura.

Tipos de barras según la acción del precio

Identificación de la tendencia según la acción del precio

Según la acción del precio se puede definir muy claramente que es la tendencia bajista y que es la tendencia alcista para un timeframe dado observando los máximos y mínimos de las oscilaciones que va realizando el precio.

  • Tendencia alcista: Si existe tendencia alcista, el precio irá realizando los swings u oscilaciones dando nuveos máximos sucesivamente mayores (higher high - HH) y los mínimos también serán sucesivamente mayores (higher low - HL).
  • Tendencia bajista: Al contrario que en la tendencia alcista, durante una tendencia bajista el precio va alcanzado mínimos cada vez más bajos (lower low - LL) y máximos también cada vez más bajos (lower high - LH).
  • Consolidación: Si el precio realiza cualquier otra cosa no descrita en los dos puntos anteriores estamos en período de consolidación siendo frecuente encontrar en esta fase patrones gráficos como triángulos, rectánculos, soportes y resistencias que delimitan una zona de rango, etc.

Identificación de tendencia con acción del precio

En la imagen superior podemos ver como se da una etapa bajista en la que es característico que los nuevos mínimos son cada vez menores (LL) y los máximos también son cada vez menores (LH). Llega un momento en el que aparece un nuevo máximo que es mayor al máximo anterior, el primer HH o higher high. Tras este primer HH aparece un mínimo que es mayor al mínimo anterior (HL) y comienza una sucesión de HH y HL característica de las tendencias alcistas.

Una vez que hemos identificado si estamos en fase de tendencia y su dirección podemos dar como válida dicha tendencia hasta que la acción del precio no rompa la sucesión de HH y HL en una tendencia alcista o la sucesión de LL y LH en tendencia bajista. Cuando se produce la ruptura de esta sucesión es normal que el mercado entre en un período de consolidación mucho más fácil de identificar en timeframes inferiores que en el timeframe en el que estemos trabajando. Durante el período de consolidación el precio no seguirá el patrón de tendencia descrito anteriormente, los máximos y mínimos de oscilación no serán sucesivamente mayores ni sucesivamente menores.

Trading con Acción del Precio en favor de la tendencia.

En muchas ocasiones podemos identificar tendencias contrarias para el mismo par de divisas o instrumento analizado al cambiar de timeframe, incluso podemos establecer una tendencia en un timeframe y ver fase de consolidación en otro. Este hecho da sentido a la frase "tendencia dentro de una tendencia" lo cual no hace mas que aludir una vez más a que todo lo que ocurre en un timeframe es la agrupación de lo que ocurre en timeframes inferiores.

Por ejemplo, podemos tomar gráficos de 1 hora y llegar a la conclusión de que el precio está claramente en tendencia alcista. Bajamos a timeframe de 15 minutos y podemos observar una fase de retroceso, movimiento correctivo o período de consolidación. Si el precio rompe este periodo correctivo o de consolidación en favor de la tendencia del gráfico H1 tendremos una oportunidad de trading con bastante probabilidad de éxito.

Esto puede afectar enormemente en tus decisiones de trading si lo tomas en cuenta. Como siempre operar en favor de la tendencia es la principal premisa en el trading. Teniendo en cuenta la tendencia dentro de una tendencia podemos identificar la tendencia del mercado en timeframes superiores y buscar oportunidades de trading en timeframes inferiores.

Por ejemplo, estamos en tendencia bajista en gráficos H4 y vemos una fase de consolidación en gráficos H1. Traduciendo a términos de acción del precio, en H4 el precio está alcanzando LL y LH sucesivos (nuevos mínimos son cada vez menores y cada nuevo máximo es también menor) y en H1 el precio no sigue ningún patrón de nuevo HH y HL ni LL y LH. Ante esta situación un buen nivel de entrada será cuando el precio en gráficos H1 rompa el último LL ya que este evento significa que posiblemente se retome la tendencia bajista en H1 estando en concordancia con la tendencia bajista mayor identificada en gráficos H4.

Veamos un ejemplo con imágenes paso a paso.

  1. Vamos a tomar un gráfico H1 y señalamos los máximos y mínimos idenficandolos como higher high (HH), higher low (HL), lower low (LL) o lower high (LH).
  2. Identificamos la tendencia en la que nos encontramos en el presente.
  3. Bajamos a un timeframe inferior dejando en el gráfico las anotaciones que hemos realizado en el timeframe mayor y realizamos en este timeframe el mismo procedimiento descrito en el punto 1 y 2. Para tener las cosas claras de un vistazo podemos usar un tamaño en las anotaciones mayor en el timeframe mayor y podemos usar colores, por ejemplo rojo si identifcamos una tendencia bajista, verde si identificamos un tendencia alcista y gris si identificamos un período de consolidación.
  4. Buscamos un oportunidad de entrada en el timeframe inferior en dirección a la tendencia actual identificada en el timeframe superior.

Estrategia price action

En el gráfico superior observamos una tendencia alcista que cambia hacia el lado bajista. Actualmente nos encontramos en la formación de una barra tras alcanzar un LH. Pasamos a M15, dejamos las marcas que pusimos en H1 y añadimos las marcas de máximos y mínimos en este timeframe, para diferenciar las marcas de los distintos timeframes podemos utilizar en el timeframe menor letras minúsculas.

Operando según la acción del precio

Tras hacer esto podemos observar varios hechos. El primero es que mientras en H1 identificamos solo dos perídos de distinta tendencia, uno alcista y uno bajista, en M15 hemos identificado varios perídos de tendencia en ambas direcciones (y eso que en el gráfico M15 solo se aprecia una parte del perído que se ve en el gráfico H1). Observando pues la tendencia en M15 según la acción del precio podemos buscar oportunidades de trading en la misma dirección que la tendencia mostrada en H1:

  1. En el punto marcado con el número 1 en el gráfico M15 se produce la ruptura del último hl(higher low) y este hecho significa que el siguiente mínimo en M15 será un ll (lower low) y, por tanto, podría comenzar un movimiento bajista en M15 siendo una oportunidad excelente para entrar en la misma dirección que la recién iniciada tendencia bajista en H1 (nota el LH). No obstante, en este punto he de comentar que sería mucho más seguro entrar cuando es roto el último HL pues eso daría por concluída de forma más convincente la tendencia alcista en H1 que tan sólo la aparición de un LH.
  2. En el punto marcado con el número 2 en el gráfico M15 tenemos un hl (higher low) y, por tanto, puede iniciarse un movimiento ascendente en M15, lo que va en contra de la tendencia de referencia en H1 que en este momento sigue siendo bajista. Por tanto es buen momento para cerrar la opración de venta iniciada en el punto 1.
  3. El punto número 3 representa un nuevo posible nivel de entrada. En este momento cabe esperar que se forme un nuevo LL (Lower Low) en gráficos H1. Pero en M15 vemos una tendencia actual alcista como denota los últimos hl (higher low) y hh (higher high). Igual que en la operación de los puntos 1 y 2, si el precio rompe el último hl (higher low) en M15 sugerirá la vuelta a la tendencia bajista en M15, lo cual iría al unisono de la tendencia en H1 siendo una nueva oportunidad de venta.

Este artículo representa sólo un ejemplo de como se puede operar observando únicamente la acción precio para encontrar oportunidades de trading en favor de la tendencia, que como siempre, es nuestro mejor aliado en el trading en el mercado de divisas.

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Opinión de Dany    01 Octubre , 2013

Otro ejemplo.

Excelente articulo, muy bien explicado.

Podrias dar otro ejemplo con otro par.

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Opinión de CarloNees    07 Septiembre , 2013

Barras o Velas

Excelente artículo, lástima que utilizas barras en lugar de velas...

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Opinión de FACUNDO    16 Mayo , 2013

fx

Espectacular la explicación, lo unico que encuentro desfavorable son el efecto de las noticias ya que con el poco capital que opero cualquier movimiento por mas que se mantenga dentro de la tendencia hace daño a la cuenta. muy buena la explicación.

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GALLOgallo Opinión de GALLOgallo    28 Abril , 2013
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LO MEJOR DE LO MEJOR

Este articulo es muy bueno y la verdad esta bien escrito,y da informacion muy valiosas gracias!

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CRISDUAR1983 Opinión de CRISDUAR1983    13 Agosto , 2012
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se puede en vez de utilizar grafico de barras util

en vez de utilizar barras podrian ser velas japonesas y para indicar los higher high (HH), higher low (HL), lower low (LL) o lower high (LH). [altos mas altos (HH),bajos más alto (HL), bajos mas bajos (LL) o alto mas bajo (LH)], se podrian indicar con fractales o in indicador mt4 para siwngs solo operar en tendencia clara?

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Opinión de Miguel    15 Mayo , 2012

WwwwOoooWwww

Sencillamente el mejor artículo sobre acción del precio que he leído.

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N/D
Opinión de Bea    28 Enero , 2012

acción del precio

Es importante identificar cuando el precio inflexiona, gracias y saludos

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Opinión de Alfredo    18 Enero , 2012

EXCELENTE PARA INTERPRETARLO DE UNA!!!

Confieso que andaba buscando artículos sobre Acción de Precios y con este lo entendí de primera. Excelente!!! Muchas gracias.

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Opinión de javier    07 Agosto , 2011

MUY BUENO

BUENO, MUY BUENO

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Opinión de Manuel    16 Junio , 2011

Excelente!!!

Me he quedao sin palabras, gracias por esta lección sobre acción del precio.

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Opinión de Pascual Muñoz    30 Enero , 2011

Oro molido

He buscado muchos articulos sobre la acción del precio, pero ninguno tan claro e ilustrativo como este. Yo diría que es de obligada lectura para todos aquellos que estan cansados de indicadores y falsas señales.

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Opinión de John    17 Agosto , 2010

Estupendo artículo. Esperamos más de esta calidad y con esta profundidad. Ya es hora de hablar de trading de forma concienzuda.

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Opinión de Juan    28 Julio , 2010

Excelente!!

Creo que es la primera vez que leo algo "paso a paso" sobre la acción del precio. Quiero decir que estaba harto de leer "lo que el precio hace" sin más detalles. Aquí muestras como interpretar de forma casi exacta lo que el precio hace!!
Gracias mil y seguiré leyendo!!

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