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Ichimoku Kinko Hyo a fondo

El indicador Ichimoku es uno de los indicadores más versátiles, con multitud de facetas que aportan la identificación de soportes y resistencias, dirección de la tendencia, puntos de entrada y puntos de salida. Fue desarrollado por Goichi Hosada, periodista japonés, como Ichimoku Sanjin ("la vista del hombre de la montaña"). Es ampliamente utilizado desde la década de 1960 en Japón y desde finales de la década de 1990 ha estado ganando popularidad en Occidente. Ichimoku Kinko Hyo podría traducirse como "gráfico balanceado a primera vista", lo que da idea de la funcionalidad de este indicador en el análisis técnico.

Composión: Líneas y Nube del Ichimoku

El Ichimoku está compuesto por 5 líneas y una nube compuesta por el espacio entre dos de las líneas. Estas 5 líneas son Senkou Span (A y B, el espacio entre ellas forma el Kumo o nube), Chikou Span, Tenkan y Kijun (también llamadas Tenkan-Sen y Kijun-Sen). Todas estas líneas tienen un cálculo basado en los puntos medios entre máximo y mínimos de un período dado.

  • Chikou Span: Es la línea retardada, representa el precio de actual dibujado 26 períodos atrás.
  • Tenkan:Se le conoce como línea de conversión. Se calcula mediante la fórmula (Mayor máximo + menor mínimo)/2 calculado para los últimos 9 períodos.
  • Kijun: Es la línea base, su fórmula es (Mayor máximo + Menor mínimo)/2 calculado para los últimos 26 períodos.
  • Senkou Span A y B,  kumo o nube del Ichimoku: La carateristica más llamativa de estas líneas es que son dibujadas varios periodos por delante en el tiempo. El cálculo de estas líneas es:

                 - Senkou Span A: Se calcula según (Tenkan + Kijun)/2 y se dibuja 26 períodos hacia delante.

                 - Senkou Span B: Su valor proviene de la fórmula (mayor máximo + menor mínimo)/2, calculado para 52 períodos y dibujado 26 períodos hacia adelante.

                 - Kumo, la nube del Ichimoku: El espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B se denomina Kumo o nube y representa una zona de soporte/resistencia, es por tanto una representación de diferentes niveles de soporte y resistencia.  La nube fue uno de los puntos más importantes en el desarrollo de este indicador, Hosada no planteó los niveles de soporte y resistencia como líneas simples ya que los traders abrían sus posiciones a distintas distancias de los puntos de soporte o resistencia, lo que creaba una nube de puntos de soporte y resistencia correspondientes a diferentes niveles de Bid/ask o precios de oferta y demanda.

Gráfico Ichimoku: Snkou Span, Chikou Sapn, Tenkan, Kijun y Kumo del Ichimoku.

Puntos claves en el uso del Ichimoku en Análisis Técnico

  • Tendencia general: En general, cuando el precio se encuentra sobre la nube del Ichimoku, podemos decir que la tendencia es alcista. Si el precio de encuentra por debajo de la nube la tendencia es bajista.
  • Señal de compra-venta: La señal de compra o de venta la dará el cruce de Tenkan y Kijun. Como vimos antes, ambas líneas se calculan de la misma forma pero para períodos diferentes, por tanto será señal de compra cuando la línea de menor período (Tenkan) cruce de abajo hacia arriba a la línea de mayor período (kijun). La señal de venta vendrá dada por el cruce de Tenkan de arriba hacia abajo sobre Kijun.
  • Fuerza de la señal: El Chikou Span nos dará información sobre la fuerza de la señal. Pensad, ¿Qué información puede dar el precio actual dibujado 26 períodos atrás?. Por ejemplo, si vemos que el precio actual está por encima de la nube del Ichimoku, Tenkan ha cruzado de abajo hacia arriba a Kijun y Chikou Span está por encima de la nube, podremos decir que la señal de compra es más fuerte que si Chikou Span se encuentra por debajo. Esto se debe a que si el precio actual se encuentra por encima de la nube, y si lo dibujamos algunos períodos atrás también se sitúa por encima, indica que la tendencia viene confirmándose. También incrementa la fuerza de la señal si Chikou Span se encuentra por encima de la línea base (Kijun). Otro dato a tener muy en cuenta a la hora de evaluar la señal es que dicha señal (cruce de Kijun y Tenkan) ocurra por encima de la nube.

  Cómo ves el Ichimoku Kinko Hyo nos informa de la tendencia general, nos da una señal de entrada y nos informa de la fuerza de la señal manifestando la versatilidad de este indicador técnico.

Ejemplos de señales con Ichimoku

Veamos unos ejemplos de señal de compra fuerte, media y débil. De forma análoga podéis construir señales de venta.

Señal de compra fuerte

Observa como Chikou Span está por encima de la nube y de Kijun, Tenkan cruza a Kijun de abajo hacia arriba y tanto este cruce como el precio se encuentran por enciima de la nube.

Señal de compra fuerte con Ichimoku

Señal de compra media

En este ejemplo Chikou Span y el precio se encuentran por encima de la nube pero el cruce Tenkan-Kijun se produce en el interior de la nube.

Señal de compra media con Ichimoku

Señal de compra débil

Observa en este caso que el precio y el cruce Tenkan-Kijun se encuentran por debajo de la nube del Ichimoku, Chikou Span se encuentra por encima de la nube, está señal será una señal de compra débil o bien el inicio de una tendencia alcista o final de una tendencia bajista.

Ejemplo de señal de compra débil con Ichimoku Kinko Hyo

Comentarios

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Opinión de Pedro Cabrera    28 Marzo , 2013

muy buena explicacion

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Opinión de Alejandro    22 Diciembre , 2012

Salir

Buen comentario sin embargo no señala cuando salir de la posición

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Opinión de CESAR    12 Noviembre , 2012

ICHIMOKU

EXCELENTE COMENTARIO, GRACIAS POR UNA EXPLICACIÓN SENCILLA PERO EFICAZ.
SOLO FALTO LOS PERIODOS EN QUE ES MAS EFICAZ ESTE INDICADOR.

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Opinión de manuel aparicio    22 Agosto , 2012

Excelente explicacion

Tengo un blog destinado a predecir el futuro del SPX y otras acciones de USA y comparto tu ideario.Muy didactica tu explicacion y empezare a usar esta interesante tecnica.
http://perutradercharts.blogspot.com

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Opinión de Paco    15 Mayo , 2012

Muy Bueno

Muy bueno, una expliación del Ichimoku muy buena.

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3.0
Opinión de Francisco Javier Muñoz Al    24 Julio , 2011

Dos posibles errores

Hola:

Me ha sorprendido que en las fórmulas para calcular el Senkou Span A y el Senkou Span B ustedes dicen:

- Senkou Span A: Se calcula según (Tenkan - Kijun)/2 y se dibuja 26 períodos hacia delante.

- Senkou Span B: Su valor proviene de la fórmula (mayor máximo - menor mínimo)/2, calculado para en 52 períodos y dibujado 26 períodos hacia adelante.

Cuando en varias publicaciones en la revista Tecnical Analysis of STOCKS & COMMODITIES, por ejemplo en el Stocks & Commodities V. 25:9 (34-36): Ichimoku Kinko Hyo Charts by Nicole Elliott, estos valores lo que hacen es sumar y no restar, es decir, que dicen:

- Senkou Span A: Se calcula según (Tenkan + Kijun)/2 y se dibuja 26 períodos hacia delante.

- Senkou Span B: Su valor proviene de la fórmula (mayor máximo + menor mínimo)/2, calculado para en 52 períodos y dibujado 26 períodos hacia adelante.

Me gustaría que lo comprobasen y si estoy en la cierto lo corrigieran.

Un saludo,
Francisco Javier Muñoz Alvarez, CFTe, MFTA

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Opinión de roberto arcagni    22 Marzo , 2011

muy buena explicaciòn y clara !!!

Muchas gracias por la ayuda , donde se puede aprender aun algo màs. Cordialmente.

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Opinión de Rafa    18 Junio , 2010

SIn comentarios

Se agradece mucho tu buena aportacion, muy clara, he estado buscando información sobre este grafico en español y esta es la mejor, gracias mil

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Opinión de novato    29 Mayo , 2010

Buena opinion

Hubiera sido una 5 estrellas como la mahou si los graficos se vieran mejor o se hubiera indicado mas claro. Por lo demás, estupendo.

Gracias

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Opinión de manuel    18 Febrero , 2010

enhorabuena

Muy buena explicación ,esta bastante bien.

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